P2P，這個在2014年野蠻生長的行業(yè)，過去的一年里遭遇了不少“非議”。
網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)顯示，2014年網(wǎng)貸成交達(dá)2528億元，是2013年的2.39倍，截至2014年末平臺總數(shù)為1575家；另據(jù)網(wǎng)貸天眼統(tǒng)計，2014年11月至今的3個多月時間，問題平臺達(dá)224家，為2013年整年度的3倍，且問題平臺仍在高頻率地出現(xiàn)。
3個月零幾天出現(xiàn)224家問題平臺，約占P2P平臺總數(shù)的15%，“踩雷”概率不可謂不高，這也是如今談P2P色變的原因之一。與此同時，“P2P還能不能投？”的聲音漸起，然而，網(wǎng)貸之家統(tǒng)計顯示，雖然問題平臺接連不斷，但P2P成交量并未見多大幅度的下滑，2015年1月，網(wǎng)貸行業(yè)成交量達(dá)357.82億元，雖環(huán)比微降3.49%，同比卻是2014年1月的3倍，可見資金并未真正被嚇退。
既然還有這么多人在投，那么如何“避雷”是一個嚴(yán)肅而又重要的問題，從近幾個月以來倒閉的200多家網(wǎng)貸平臺綜合分析來看，避免“踩雷”，要在以下幾方面擦亮眼睛：
第一眼看：充值。
投資P2P網(wǎng)貸，首先要充值，而充值網(wǎng)貸并非一般人想象中的把錢通過第三方平臺“刷”進(jìn)去。
充值亦分好幾種，其一是線下充值，即投資者把錢通過網(wǎng)銀、支付寶匯給平臺提供的銀行賬號，此賬戶的擁有者一般都是平臺的法人，平臺在收到到賬信息后，再給投資者的網(wǎng)貸賬戶打入一筆資金，這筆錢通常是投資者通過網(wǎng)銀或者支付寶轉(zhuǎn)出的錢再加上平臺額外給的線下充值獎勵，獎勵一般為千分之一點五到千分之二不等。也就是說，你從網(wǎng)銀或支付寶轉(zhuǎn)出10000元，到賬后平臺給你的賬戶打進(jìn)去10015元到10020元。在近期出現(xiàn)的問題平臺中，有不少可以線下充值。錢打到平臺法人的賬戶后，用到哪里去了？有沒有給對應(yīng)的借款人？這些需要打個問號。
其二是信用卡充值。信用卡原本是銀行根據(jù)用卡人的信用額度，給予一定免息期的消費(fèi)信貸。但近年來信用卡套現(xiàn)的問題屢見不鮮，信用卡充值網(wǎng)貸套現(xiàn)亦是其中之一，在近期出現(xiàn)的問題平臺中，幾乎所有平臺都有1個月的借款標(biāo)，甚至有的平臺還有10~15天的凈值借款標(biāo)，而信用卡的免息還款期一般在30天左右，也就是說，投資者可以用手中的信用卡“空手套白狼”。近3個多月倒閉的200多家平臺中，幾乎全部可以用信用卡充值。
隨著信用卡充值網(wǎng)貸平臺逐漸引起關(guān)注，這一途徑漸漸被收緊。如不少第三方支付逐漸關(guān)閉信用卡充值渠道、銀行對信用卡每筆及單日支付額度逐漸收緊，以及近期出現(xiàn)溫州一家平臺因此被罰的情況，一旦此途徑不再暢通，那些因“卡族”而人氣旺盛的平臺，有可能遭遇擠兌及面臨人氣驟減的局面。
第二眼看：利息。
雖然都叫P2P，但各平臺給予投資人的利息卻千差萬別，低的年化6%、8%，高的30%，甚至個別達(dá)到50%以上。
從近期出現(xiàn)的200多家問題平臺來看，普遍給予投資人的年化利息在20%以上，尤其近期問題平臺集中爆發(fā)的山東地區(qū)，年化利息多在25%以上。平臺的利息計算方式也頗為特殊，一般設(shè)置的利息不會超過20%，其余則通過獎勵發(fā)放，如山東青島一家問題平臺，3月標(biāo)的年化利息為20%，投標(biāo)直接發(fā)放3.3%的獎勵，也就是說，綜合利息達(dá)到33.2%，這家平臺在運(yùn)營2年之后公告，因逾期過多而無法支付投資人的提現(xiàn)。
投資人30%左右的收益，加上平臺的抽成，借款人的成本在50%左右，在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢下，有多少企業(yè)能夠承受50%以上的融資成本？平臺亦毫不諱言：這就是民間借貸，也就是高利貸的線上化。但平臺通常又會聲明，單個借款人的借款占比，以及占其融資比例不超過一定比例、控制二次借款之類。只不過，承諾了不代表會這樣做。
所以，盡量遠(yuǎn)離高息平臺，如果實在控制不住高息誘惑，那么多看看平臺借款人資料，尤其是排名頭幾位的借款人，他們的借款占平臺總借款多少？(超過3%即要慎重)，他們的借款占其總?cè)谫Y額度的多少？
第三眼看：托管與擔(dān)保。
國內(nèi)大部分P2P平臺都承諾本息100%擔(dān)保，而在近期出現(xiàn)的200多家問題平臺中，全部承諾了本息100%擔(dān)保，所有的承諾什么的，也就是看看罷了。近期出現(xiàn)的問題平臺，有些也有擔(dān)保公司進(jìn)行了擔(dān)保。不過，這些大多是幌子，跑路之后，投資者追查到擔(dān)保公司，發(fā)現(xiàn)要么是平臺自己或者內(nèi)部人注冊的“空殼”，要么就是擔(dān)保公司自身也難保。
所以，如果平臺說有擔(dān)保，那么最好是業(yè)內(nèi)有點名氣的擔(dān)保公司，萬一平臺跑路，到時候也有個墊背的。
關(guān)于資金托管，一直是P2P行業(yè)熱議的話題。有人認(rèn)為托管機(jī)構(gòu)什么事也不做，就躺著賺錢，增加了平臺的成本，但不得不說，有第三方托管的平臺，至少資金不會落到平臺控制人手上，雖然不能避免因壞賬多導(dǎo)致平臺倒閉，但至少詐騙和自融的平臺可以過濾掉。