春節(jié)將近，P2P網(wǎng)貸市場又爆出三枚重鎊炸彈！
2015年1月21日，里外貸官方公布消息稱平臺因無力償還借貸，現(xiàn)在已經(jīng)暫停所有業(yè)務(wù)。截止此時，里外貸平臺待收賬款9.11余億元。部分投資人表示，里外貸倒閉早已在意料之中。原因非常明朗：里外貸里外貸是業(yè)內(nèi)知名的高息P2P網(wǎng)貸平臺，年化利率高達(dá)39.77%,高居互聯(lián)網(wǎng)金融平臺榜首。放款9億多，但借款人只有9個，平均一人借走一億。其中風(fēng)險不言自明！
2015年2月7日，剛剛處理完廣州紙業(yè)1億元壞賬風(fēng)波的紅嶺創(chuàng)投再爆7000萬壞賬！盡管紅嶺創(chuàng)投隨即承諾兜底剛兌，但投資人似乎并不買賬。業(yè)界對其大標(biāo)風(fēng)險的質(zhì)疑之聲也越來越大。值得一提的是，紅嶺創(chuàng)投放出消息稱，將與某上市公司重組合并。分析人士對此表示，紅嶺創(chuàng)投可能差錢了！要想順利實現(xiàn)兜底，要么通過資本運作融資，要么以新還舊。無論哪種情況，風(fēng)險都很大，一旦出現(xiàn)資金鏈斷裂，平臺可能瞬間崩盤！
2015年，2月10日，老牌P2P平臺盛融在線被爆平臺兌付危機(jī)，待收賬款7.05余億元，震驚業(yè)界。盛融在線自融問題也隨之浮出水面，據(jù)《極客網(wǎng)》了解，在盛融在線借款人名單中，僅用tonyliu一個賬號，劉志軍就在自家平臺上借了1.89億。盛融在線CEO劉志軍也公開坦言早年確實如此：“我們絕大數(shù)資金是借給了孵化器內(nèi)的高科技企業(yè)，而早期我又在這些企業(yè)中擔(dān)任過股東、董事等職，出現(xiàn)關(guān)聯(lián)”。自融一直被認(rèn)為是P2P平臺不能觸碰的紅線，盛融在線知錯犯錯，對投資人極不負(fù)責(zé)任。問題曝光后，盛融在線怕是要失去大部分投資人信任，前途堪憂！
2015開年便迎三顆巨雷，很多投資人開始對P2P平臺失去信心，大量資金開始撤離P2P平臺。有分析稱，2015年將是P2P行業(yè)洗牌元年，沉積多年的風(fēng)險和問題將在今年集中爆發(fā)，一大批P2P平臺將面臨生死抉擇。部分明星平臺，也將隨著集中兌付的到來而走下神壇，甚至?xí)匈Y金鏈斷裂、倒閉、跑路事件發(fā)生。在這種情況下，如何避免風(fēng)險將成投資人最關(guān)心的話題。
《極客網(wǎng)》專欄作家，知名互聯(lián)網(wǎng)金融評論員朱飛認(rèn)為，2000余家P2P平臺同臺競技，各自為政，很難在一兩年的時間內(nèi)形成涇渭分明的市場格局。但2015年，宏觀經(jīng)濟(jì)繼續(xù)“新常態(tài)”,P2P行業(yè)的風(fēng)險會進(jìn)一步釋放，那些背后直接對接大企業(yè)借款、間接對接擔(dān)保機(jī)構(gòu)和小貸公司的平臺，哪怕交易規(guī)模已有幾十上百億，也不排除會突然間轟然倒地的可能。所以，2015年對于投資人來說，更要擦亮雙眼，避免踩雷。那么，作為普通投資，大家該如何識別P2P平臺的風(fēng)險呢？
古語云，見多則識廣，多分析問題平臺的共同點，總結(jié)規(guī)律，避免踩雷！據(jù)筆者觀察，有以下特點的P2P平臺可能風(fēng)險較大。
1、自融、自擔(dān)保。
自融和自擔(dān)保是導(dǎo)致平臺出問題的最突出問題。一旦發(fā)現(xiàn)平臺有自融、自擔(dān)保問題，建議投資人盡快逃離。尤其是那些，自融占比較高的平臺，不管平臺說得多么好，當(dāng)前多么光鮮亮麗，未來的風(fēng)險都是非常大的。一旦出現(xiàn)問題，很可能在短時間內(nèi)就發(fā)展到無法收拾的地步。
2、大標(biāo)，高收益
高收益、高風(fēng)險是亙古不變的道理。而高收益往往會和大標(biāo)聯(lián)系在一起，這樣一來，風(fēng)險就更增一層。大標(biāo)問題的根本在于，它會使風(fēng)險高度集中，一旦大標(biāo)出現(xiàn)問題，整個平臺都會受到影響。如果逾其項目超過平臺兜底能力，后果是非常嚴(yán)重的。輕則短期內(nèi)提現(xiàn)困難，重則拖垮整個平臺。很多平臺以高收益博眼球，但從不提及風(fēng)險。這對投資人來說是非常不負(fù)責(zé)任的表現(xiàn)。投資人在見到高收益平臺時，一定要多問幾個為什么？
3、超額擔(dān)保、虛假擔(dān)保
很多平臺為了贏得投資人信任，都引入了擔(dān)保公司。但是當(dāng)前P2P市場，超額擔(dān)保問題嚴(yán)重。一旦出現(xiàn)問題，擔(dān)保公司根本無力擔(dān)保。2014年五證俱全的擔(dān)保公司也屢屢出現(xiàn)跑路，投資人不得不提起警覺。另外，擔(dān)保公司非常擅于玩弄文字游戲，投資前一定要詳細(xì)研讀合同條款。什么樣的情況擔(dān)保，什么樣的情況不擔(dān)保，兌付周期等都要弄清。一旦發(fā)現(xiàn)模糊不清的內(nèi)容就要引起警惕，避免吃啞巴虧！
4、信息不透明
信息不透明是自融、自擔(dān)保、資金池等問題產(chǎn)生的罪魁禍?zhǔn)?，盡管監(jiān)管層一再強(qiáng)調(diào)信息透明的重要性和必要性。但仍然有很多P2P平臺信息極不透明，這就給投資人甄選優(yōu)秀平臺造成了巨大障礙。2015年開始，信息透明將成衡量一家P2P平臺是否健康、合規(guī)的重要參考指標(biāo)之一。對于那些置大趨勢于不顧的P2P平臺，仍然堅持不透明，建議投資人謹(jǐn)慎投資。
5、假標(biāo)、拆標(biāo)
缺少優(yōu)秀債權(quán)是當(dāng)前所有P2P平臺都在面臨的問題，也就是傳說中的狼多、肉少。在這種情況下，部分平臺為了吸引投資人投入就會投放假標(biāo)或者拆標(biāo)。這種情況的風(fēng)險是非常大的。對于平臺方而言，假標(biāo)、拆標(biāo)可以在短期內(nèi)緩解平臺運營壓力，但這種虛構(gòu)的成交無法反應(yīng)平臺的真實水平，非常容易引發(fā)流動性風(fēng)險。一旦發(fā)現(xiàn)P2P平臺有假標(biāo)，拆標(biāo)投資人就要注意了，多留點心眼，該撤就要撤！
以上5點僅供參考，最后再次強(qiáng)調(diào)：網(wǎng)貸有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎！2015年，中國P2P市場將如何發(fā)展，我和《極客網(wǎng)》的小伙伴們將持續(xù)關(guān)注?。ㄍ辏?/p>