意見書認為e租寶在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域從知名度到運營規(guī)模均有較大影響力，因此e租寶涉嫌金融違法事件的社會影響廣泛、涉及融資金額巨大、投資人眾多，一旦發(fā)生真實金融風(fēng)險，后果十分嚴(yán)重，理應(yīng)引起金融辦、銀監(jiān)會、公檢法、工商局和各級政府相關(guān)部門等金融和其他行政監(jiān)管與審批部門的高度重視，也值得律師和法學(xué)家們對相關(guān)法律問題進行系統(tǒng)分析和研究，e租寶涉嫌金融違法事件的處理為進一步規(guī)范和完善互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的運營具有重要意義，也將為后續(xù)處理類似事件提供典型與示范作用。
此份意見書的主要內(nèi)容包括e租寶簡介及其發(fā)展歷程，e租寶的法律定性，e租寶涉及的民事法律問題、刑事法律問題、行政法律問題，e租寶涉及的廣告?zhèn)鞑ヅc媒體法律問題，e租寶投資人清償法律問題等方面。
北京律協(xié)律師工作團隊就e租寶涉嫌金融違法事件提出如下幾點意見與建議：
一、依法理清事件相關(guān)的法律主體是否存在違法行為
據(jù)公開信息顯示，e租寶本身并非一個法律主體，而只是一個由金易融公司所有和經(jīng)營的融資平臺，該平臺上的業(yè)務(wù)大部分來自由鈺誠集團及其實際控制人丁寧。參與項目運作的還有一些與鈺誠系存在各種關(guān)聯(lián)關(guān)系的擔(dān)保公司、保理公司和實際借款公司。通過對這些主體的分析，發(fā)現(xiàn)他們大都是新近成立或改變注冊資金和法定代表人的公司，一般不超過3年。通常是沒有連續(xù)良好業(yè)績和豐厚的資產(chǎn)支撐的信譽缺失、注冊資本與實繳資本相差甚遠、微弱的資產(chǎn)數(shù)額與巨大的營業(yè)額完全不協(xié)調(diào)的跛行公司。在兩三年的時間內(nèi)，尤其在近一年多的時間內(nèi)，一個沒有多少根基的家族企業(yè)發(fā)展壯大如此之神速、組織結(jié)構(gòu)搭建如此之繁雜、經(jīng)營理念和模式如此之“創(chuàng)新”，募集資金和招攬人群如此之巨大和眾多、商路和政路(丁寧的政治地位)如此之暢通，不得不讓人想到其背后的法律、商業(yè)、金融和宣傳高手。鑒于其融資租賃公司高達近6億美元的注冊資金，不得不讓人想到其可能的國際背景。不排除這是一個系統(tǒng)的國內(nèi)外綜合力量和政商合一的集團操作和聯(lián)手設(shè)計，是由多種勢力精心運作的項目。建議相關(guān)部門理清這些主體和相關(guān)人員的關(guān)聯(lián)故事，查明其違法或犯罪故意和動機，涉及政府和監(jiān)管部門腐敗犯罪的應(yīng)一并查處。
二、依法明確界定事件涉及各主體間的法律關(guān)系性質(zhì)
從公安對此事件的查處力度和媒體報道來看，這不像是一個簡單的民事違約和一般投資風(fēng)險問題，至少涉及金融和經(jīng)營違規(guī)違法，甚至刑事違法犯罪，包括但不限于融資平臺違規(guī)自融、違規(guī)設(shè)立資金池、虛標(biāo)、拆標(biāo)和偽標(biāo)(不存在或不真實的借款項目和借款人)、信息披露缺失或不真實、媒體和廣告公司虛假宣傳、違規(guī)規(guī)避第三方資金監(jiān)管、擔(dān)保公司違規(guī)超額擔(dān)保、保理公司違規(guī)關(guān)聯(lián)和虛假保理、平臺所屬公司和項目融資公司貨實際控制融資資金的主體非法吸收公眾存款、非法挪用或占用資金、非法集資和集資詐騙等。另外，參與該項目的有數(shù)以萬計的線上線下工作人員，平臺公司和相關(guān)主體與這些人員的勞動、勞務(wù)或合作關(guān)系是否規(guī)范合法也值得考察并妥善處理，否則會帶來不可忽視的嚴(yán)重社會問題。
三、依法明確e租寶的商業(yè)模式中合法運營與違法運營的界限
不可否認，e租寶的商業(yè)和法律模式具有創(chuàng)新性。但創(chuàng)新不等于合法，也不等于可以規(guī)避法律的監(jiān)管。無論將其模式定義為轉(zhuǎn)讓收益權(quán)的融資租賃、權(quán)益類眾籌，還是更廣泛的P2P，都不能違背法律的精神，即金融安全和金融秩序。毋庸置疑，e租寶項目屬于大金融范疇的融資業(yè)務(wù)。既然是金融業(yè)務(wù)，必然要服從基本的金融業(yè)監(jiān)管規(guī)則，包括但不限于法律法規(guī)對合格投資人的要求、借款或融資項目和借款或用款人真實信息充分披露的要求、資金走向合法合規(guī)的要求、信息平臺不得自融和提供擔(dān)保增信的要求、融資資金需要第三方監(jiān)管的、不得設(shè)立資金池、不得虛假承諾回報和分拆融資期限(長拆短)和融資金額(大拆小)等要求。
四、依法對e租寶事件可能引發(fā)的金融風(fēng)險采取有效方法進行化解
e租寶事件反映了互聯(lián)網(wǎng)金融目前普遍存在的金融風(fēng)險失控現(xiàn)狀，金融監(jiān)管滯后。在短短的一年多時間里，該平臺居然迅速融資700多億，招攬幾百萬投資人，如果不是新聞媒體的大肆高調(diào)不實宣傳、專家學(xué)者的盲目推波助瀾、地方政府與相關(guān)部門的放任袒護和監(jiān)管部門的怠于跟蹤監(jiān)察，這樣的模式萬萬不會走到今天。直到資金短路、風(fēng)險暴露、被債權(quán)人和真實的借款人舉報才等來公安部門遲到的突然封查，讓近15萬投資者的上百億資金面臨巨大損失風(fēng)險。
為了對e租寶事件引發(fā)的金融風(fēng)險降到最低，建議采取有效的風(fēng)險管理方法迅速化解和有效控制事件不再惡化，具體建議如下：
1.由北京律協(xié)牽頭選拔優(yōu)秀專業(yè)律師組建e租寶事件專業(yè)法律顧問團，為市政府處理e租寶事件提供專業(yè)法律支持，保證整個事件處理過程合法合規(guī);
2.盡快完成投資人的投資申報工作，通過投資人申報充分了解e租寶事件涉及金額與人數(shù)，為后續(xù)采取相應(yīng)措施提供決策基礎(chǔ)。同時，建議政府通過必要宣傳渠道，向社會公眾告知案件進展過程，做好投資人安撫工作，使其對案件的處理有個心理預(yù)期，避免惡性事件發(fā)生，e租寶事件專業(yè)法律顧問團也可以承擔(dān)對投資人提供法律咨詢的工作。
3.盡快對e租寶事件查封的資金進行清理，明確違法資金范圍與金額。對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)經(jīng)營行為的合法與違法進行認定與明確，有利于行業(yè)的進一步規(guī)范健康發(fā)展。
五、妥善處理投資人的清償工作，最大限度減少和降低投資人損失
事情已經(jīng)發(fā)生，面對眾多投資人的驚慌與無奈、融資鏈條的斷裂風(fēng)險，監(jiān)管和查處部門應(yīng)該理性慎重，妥善處理，降低和減少損失。為避免不實謠言或信息的隨意傳播、出現(xiàn)投資人和平臺及相關(guān)主體員工的群體性事件發(fā)生、維護社會穩(wěn)定，官方的查處情況信息應(yīng)適當(dāng)公開透明，給受害人和社會一個及時的說法。
投資人的投資資金清償應(yīng)當(dāng)針對不同的責(zé)任主體和項目參與主體、合法與非法的具體融資項目、資金安全與不安全的投資項目分別對待，把融資平臺公司與融資租賃公司和借款融資公司區(qū)別對待，對關(guān)系廣大投資者和問題公司員工的事項給予保護性處理，不要再出現(xiàn)吳英非法集資案那樣一刀切式處理涉案資產(chǎn)而使受害人損失擴大的做法。保證投資人的利益不因e租寶平臺和平臺公司與其它問題公司的被查處而受到損害，至少盡量減少和降低這種損失。
我們都切身感受到互聯(lián)網(wǎng)、互聯(lián)網(wǎng)金融正在改變我們的生活，在經(jīng)濟以及社會影響方面的推動也是越來越多。e租寶事件只是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中的個案，不會影響互聯(lián)網(wǎng)金融未來的發(fā)展大方向，妥善處理好e租寶事件不僅不會阻礙互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，而是一定會為今后互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展帶來更大的促進。
此份意見書的撰寫完全基于e租寶涉嫌違法事件的公開資料所反映的事實進行，故可能發(fā)生于真實情況不符之情形，因此本意見書僅供相關(guān)政府部門進行決策參考。?