一、P2P貸款介紹：
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P2P（Peer to Peer）貸款，就是根據(jù)銀監(jiān)會(huì)與小額信貸聯(lián)盟的公文，中文官方翻譯為“人人貸“。簡(jiǎn)單地說(shuō)，就是有資金并且有理財(cái)投資想法的個(gè)人，通過(guò)有資質(zhì)的中介機(jī)構(gòu)牽線搭橋，使用信用貸款的方式將資金貸給其他有借款需求的人。其中，中介機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)對(duì)借款方的經(jīng)濟(jì)效益、經(jīng)營(yíng)管理水平、發(fā)展前景等情況進(jìn)行詳細(xì)的考察，并收取賬戶管理費(fèi)和服務(wù)費(fèi)等收入。這種操作模式依據(jù)的是《合同法》，其實(shí)就是一種民間借貸方式，只要貸款利率不超過(guò)銀行同期貸款利率的4倍，是屬于合法的。
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P2P貸款的出現(xiàn)，與國(guó)內(nèi)中小企業(yè)，特別是小微企業(yè)融資難有一定的關(guān)系。小微企業(yè)很難從銀行申請(qǐng)到貸款，一些小微企業(yè)主對(duì)銀行有很大的怨言。既便是在貨幣政策寬松、政府相關(guān)部門(mén)積極鼓勵(lì)的時(shí)候，中小微企業(yè)依然也難以從銀行申請(qǐng)到貸款，中小微企業(yè)在銀行貸款業(yè)務(wù)的空間越來(lái)越小。歸根結(jié)底，電商賣家、小微企業(yè)很難從銀行獲得貸款的原因，就是因?yàn)榭ㄔ诹诵庞脤徟@一環(huán)節(jié)上?？陀^地說(shuō)，電商賣家、小微企業(yè)并非沒(méi)有信用，只不過(guò)各大銀行很難客觀公正的對(duì)評(píng)估中小企業(yè)的信用。在這種市場(chǎng)環(huán)境下，P2P貸款平臺(tái)的出現(xiàn)，為小微企業(yè)提供了融資渠道，解決了發(fā)展過(guò)程中的一大難題。
二、P2P貸款特點(diǎn)：
直接透明——出借人與借款人直接簽署個(gè)人對(duì)個(gè)人的借貸合同，一對(duì)一地互相了解對(duì)方的身份信息、信用信息，出借人及時(shí)獲知借款人的還款進(jìn)度和生活狀況的改善，最真切、直觀地體驗(yàn)到自己為他人創(chuàng)造的價(jià)值。
信用甄別——在P2P模式中，出借人可以對(duì)借款人的資信進(jìn)行評(píng)估和選擇，信用級(jí)別高的借款人將得到優(yōu)先滿足，其得到的貸款利率也可能更優(yōu)惠。
風(fēng)險(xiǎn)分散——出借人將資金分散給多個(gè)借款人對(duì)象，同時(shí)提供小額度的貸款，風(fēng)險(xiǎn)得到了最大程度的分散。
門(mén)檻低——P2P借貸使每個(gè)人都可以成為信用的傳播者和使用者，信用交易可以很便捷地進(jìn)行，每個(gè)人都能很輕松地參與進(jìn)來(lái)。
P2P貸款因?yàn)橛泻芏鄡?yōu)點(diǎn)，已經(jīng)被很多人所接受并且操作，成為一種非常熱門(mén)的獲得資金的方法！
P2P個(gè)人網(wǎng)貸從交易模式上看主要有三種模式：
第一類是線下交易模式，這類模式下的P2P網(wǎng)站僅提供交易的信息，具體的交易手續(xù)、交易程序都由P2P信貸機(jī)構(gòu)和客戶面對(duì)面來(lái)完成。首批入駐溫州民間借貸中心的“宜信”是這種模式的典型代表。另外，以豪門(mén)身份進(jìn)入P2P領(lǐng)域的證大集團(tuán)旗下的“證大e貸”和中國(guó)平安旗下的“陸金所”也是此種模式。
第二類是承諾保障本金的P2P網(wǎng)站，以深圳的“紅嶺創(chuàng)投”和上海的后起之秀“你我貸”為代表。一旦貸款發(fā)生違約風(fēng)險(xiǎn)，這類網(wǎng)站承諾先為出資人墊付本金。目前市場(chǎng)上以此種模式運(yùn)營(yíng)的P2P網(wǎng)站占絕大多數(shù)。
第三類是不承諾保障本金的P2P網(wǎng)站，以上海的“拍拍貸”為唯一代表。當(dāng)貸款發(fā)生違約風(fēng)險(xiǎn)，拍拍貸不墊付本金。上述后兩類P2P網(wǎng)站都以提供線上服務(wù)為主，網(wǎng)站作為中介平臺(tái)，借款人和出借人通過(guò)其網(wǎng)站競(jìng)拍交易。
在資金周轉(zhuǎn)流程上，大體分為幾步：
1、借款，借貸平臺(tái)提供資金管理的一整套流程，類似支付寶的方式，用戶將資金充值至借貸平臺(tái)中的自己的帳戶，然后對(duì)自己認(rèn)可的借款標(biāo)進(jìn)行投標(biāo)，投標(biāo)完成之后，借貸平臺(tái)審核借款人資料，通過(guò)則借款成功，資金從投資人帳戶扣除，進(jìn)入借款人帳戶，借款人申請(qǐng)?zhí)岈F(xiàn)則可轉(zhuǎn)至其銀行帳戶。
2、還款，借款人充值到借貸平臺(tái)，通過(guò)系統(tǒng)的還款功能還款，相關(guān)款項(xiàng)就會(huì)到達(dá)投資人帳戶。
3、借款利息，大多數(shù)網(wǎng)站都宣稱最低1%的借款利息，而實(shí)際成交的借款利息一般在10%—20%。根據(jù)借款人的信用度、資產(chǎn)狀況、還款記錄，投資人的投資意愿會(huì)有不同，信用高的用戶一般可以以更低的利息借到資金。
4、借款期限，所有的借貸平臺(tái)都是最短一個(gè)月，最長(zhǎng)12個(gè)月。
5、還款方式，有兩種，一種是按月還款，按月還本金和利息；一種是按季還款，每月還利息，每季度還一次本金。
6、逾期懲罰，每個(gè)網(wǎng)站都有自己的逾期懲罰制度，逾期的每一天都會(huì)有滯納金，有的網(wǎng)站還會(huì)有催收費(fèi)，一般來(lái)說(shuō)罰息都非常高，最好不要逾期。多次逾期或者長(zhǎng)期逾期不還的人，會(huì)進(jìn)入網(wǎng)站的黑名單，不能再?gòu)木W(wǎng)站借款。
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三、P2P貸款存在的風(fēng)險(xiǎn)：
國(guó)內(nèi)P2P網(wǎng)絡(luò)貸款行業(yè)發(fā)展迅速，已經(jīng)形成一定規(guī)模。但是在網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)層出不窮的同時(shí)，也暴露出其平臺(tái)自身及法律環(huán)境的缺陷。
1、借款人個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)較大
目前，各P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)在進(jìn)行交易撮合時(shí)，主要是根據(jù)借款人提供的身份證明、財(cái)產(chǎn)證明、繳費(fèi)記錄、熟人評(píng)價(jià)等信息評(píng)價(jià)借款人的信用。一方面，此種證明信息極易造假，給信用評(píng)價(jià)提供錯(cuò)誤依據(jù)；另一方面，縱然是真實(shí)的證明材料，也存在片面性，無(wú)法全面了解借款人的信息、做出正確的、客觀的信用評(píng)價(jià)。
2、運(yùn)營(yíng)模式不當(dāng)易踩“非法集資”的紅線
當(dāng)前，部分P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)所采用的債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式引起了大家的廣泛關(guān)注與熱烈討論，全國(guó)人大財(cái)經(jīng)委副主任吳曉靈女士表示一些P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)存在非法集資的影子，須謹(jǐn)防風(fēng)險(xiǎn)。
部分平臺(tái)采取的債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式是通過(guò)個(gè)人賬戶進(jìn)行債權(quán)轉(zhuǎn)讓活動(dòng)，使得平臺(tái)成為資金往來(lái)的樞紐，而不再是獨(dú)立于借貸雙方的純粹中介。債權(quán)轉(zhuǎn)讓是通過(guò)對(duì)期限和金額的雙重分割，將債權(quán)重新組合轉(zhuǎn)讓給放貸人，其實(shí)質(zhì)是資產(chǎn)證券化。這種模式很容易被認(rèn)定為是向眾多的、不特定的理財(cái)人吸收資金，這就與“非法吸收公眾存款”極為相似了。
3、資金來(lái)源難以審查
P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的資金來(lái)源于持有閑散資金的出借人，這些資金一般情況下是從正當(dāng)渠道而來(lái)的，但是也不能排除其來(lái)源的非法性，同時(shí)P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)往往也缺乏對(duì)資金來(lái)源審查的手段。因此，這些網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)就有被用作洗錢工具或者從事高利貸的風(fēng)險(xiǎn)。
4、沉淀資金安全性低
P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)涉及大量的資金交易，由于借貸資金并不是即時(shí)打入借貸雙方的賬戶，會(huì)產(chǎn)生在途資金。數(shù)額巨大的在途資金是由貸款網(wǎng)站掌控的，如果網(wǎng)站開(kāi)立第三方賬戶代為發(fā)放貸款，則在網(wǎng)站內(nèi)部控制程序失效、網(wǎng)站工作人員疏于自律或被人利用的情況下，很容易出現(xiàn)內(nèi)部人員非法挪用資金、非法集資等違法犯罪行為。
5、貸后資金用途難以監(jiān)管
資金貸出后，如何保障借款人按照承諾的用途使用資金，而不是進(jìn)行違法犯罪活動(dòng)等貸后資金追蹤問(wèn)題也沒(méi)有完善的法律法規(guī)來(lái)規(guī)定?！蹲罡呷嗣穹ㄔ宏P(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見(jiàn)》第13條規(guī)定：“在借貸關(guān)系中，僅起聯(lián)系，介紹作用的人，不承擔(dān)保證責(zé)任?！币虼耍?dāng)借款人不能按時(shí)還本付息時(shí)，網(wǎng)站僅僅充當(dāng)?shù)氖亲房钫叩慕巧胰魡喂P小額貸款數(shù)額小，追款成本也難以彌補(bǔ)。
6、借貸雙方金融隱私權(quán)無(wú)法有效保護(hù)
P2P借貸網(wǎng)站為借貸雙方提供了發(fā)布借貸信息的平臺(tái)。一般網(wǎng)站都要求借款人提供個(gè)人身份、財(cái)產(chǎn)信息，一方面為貸款人提供選擇借款人的憑據(jù)，另一方面也作為信用評(píng)價(jià)的依據(jù)。若網(wǎng)站的保密技術(shù)被破解，借款人提供給網(wǎng)站的個(gè)人身份、財(cái)產(chǎn)信息等個(gè)人隱私泄露，借貸人的隱私權(quán)無(wú)法得到有效的保護(hù)。
四、選擇P2P平臺(tái)，應(yīng)該注意什么？?
1、收益率合理。正規(guī)平臺(tái)的年收益是12%-15%，高于這個(gè)水平的，有高風(fēng)險(xiǎn)！
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2、單筆融資額度不大。小額借貸是P2P的特征，一般都在3萬(wàn)-20萬(wàn)之間；
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3、避免使用新出現(xiàn)的平臺(tái)。通過(guò)搜索找的，其資信狀況無(wú)法評(píng)估；
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4、選擇資金流透明的平臺(tái)；
5、運(yùn)營(yíng)企業(yè)資質(zhì)不清不選（如工商注冊(cè)信息）；
6、網(wǎng)站基本備案沒(méi)有不選；
7、借款人不詳，貸款無(wú)擔(dān)保不選。
五、P2P行業(yè)自律規(guī)定：?
上海市網(wǎng)絡(luò)信貸服務(wù)業(yè)企業(yè)聯(lián)盟發(fā)布了國(guó)內(nèi)首個(gè)《網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)》。標(biāo)準(zhǔn)明確要求：
1、網(wǎng)絡(luò)借貸服務(wù)機(jī)構(gòu)必須建立自有資金與出借人資金隔離制度，出借資金由第三方賬戶管理；
2、不得在匹配借貸關(guān)系之前獲取并歸集出借資金，不得以期限錯(cuò)配的方式設(shè)立資金池；
3、網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)本身不得提供擔(dān)保，不以平臺(tái)名義向出借人承諾保本保息；
4、應(yīng)采用統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)發(fā)布逾期風(fēng)險(xiǎn)信息，逾期風(fēng)險(xiǎn)信息須每季度向聯(lián)盟報(bào)備，并至少每半年通過(guò)聯(lián)盟認(rèn)可的第三方審計(jì)機(jī)構(gòu)審計(jì)后向出借人公開(kāi)。
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六、主流服務(wù)商：?
2005年在英國(guó)首次出現(xiàn)個(gè)人對(duì)個(gè)人（P2P）的網(wǎng)絡(luò)人人貸模式服務(wù)平臺(tái)zopa。2006國(guó)第一家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)Prosper創(chuàng)立。國(guó)外比較知名的有格萊珉銀行、lending club等。這一模式也被復(fù)制到中國(guó)，目前有拍拍貸、宜信、人人貸等。
1 ?有利網(wǎng)是于2013年2月25日上線的一家創(chuàng)新型的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)網(wǎng)站，結(jié)合利用互聯(lián)網(wǎng)高效、透明、便捷的特點(diǎn)，使得有利網(wǎng)推薦的理財(cái)項(xiàng)目有門(mén)檻低、靈活性高等特點(diǎn)，滿足廣大缺乏合適理財(cái)渠道的個(gè)人用戶的理財(cái)需求。由南京弘合柏基金融信息服務(wù)有限責(zé)任公司運(yùn)營(yíng)。
2 ?徽融通品牌 安徽天貸網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)有限公司位于國(guó)家級(jí)科教城市安徽合肥，公司注冊(cè)資本1008萬(wàn)元人民幣，辦公面積605平米。是安徽龍舒酒業(yè)有限公司下屬企業(yè)。其擁有一流的軟硬件設(shè)施、現(xiàn)代化的辦公環(huán)境和志同道合的精英團(tuán)隊(duì)。
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3 ?盛融在線在2010年10月9日正式上線以來(lái)，順應(yīng)全球電子商務(wù)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)，充分挖掘互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)潛力，建立起一個(gè)安全、誠(chéng)信、高效的網(wǎng)友互助借貸中介交友平臺(tái)，達(dá)到“幫助他人，快樂(lè)自己”的目的。盛融在線以5000-500萬(wàn)以下的借貸為主，旨在為個(gè)人投資者與創(chuàng)業(yè)者互助借貸打造了一個(gè)快捷、便利的中介平臺(tái)同時(shí)亦讓創(chuàng)業(yè)者、投資者網(wǎng)站等形成多嬴局面。我們深信這種依賴于現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)的創(chuàng)新型電子商務(wù)網(wǎng)站，定會(huì)讓民間借貸在陽(yáng)光下得到更健康的發(fā)展并將使更多的草根階層和創(chuàng)業(yè)者得到幫助!
4 ?拍拍貸，成立于2007年8月，總部位于上海，是中國(guó)第一個(gè)P2P信用網(wǎng)上借貸平臺(tái)，并是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)內(nèi)第一家拿到金融信息服務(wù)資質(zhì)的公司。
5 ?宜信，創(chuàng)建于2006年，總部位于北京。員工目前10000多名，在全國(guó)60多個(gè)城市和20多個(gè)農(nóng)村地區(qū)建立全國(guó)協(xié)同服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。
6?紅嶺創(chuàng)投，成立于2009年初，總部在深圳，在網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)企業(yè)中唯一做了股份制改造的企業(yè)。
7 ?易貸365，成立于2009年年底，總部在南京。國(guó)內(nèi)首次將中小微型企業(yè)信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)引入民間信用借貸網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)。365網(wǎng)站不賠付，只作為中介咨詢平臺(tái)。
8? E速貸，成立于2010年9月，總部在廣東惠州。由惠州市速貸投資有限公司創(chuàng)建，注冊(cè)資金2000萬(wàn)元人民幣。截至2011年10月31日止，網(wǎng)站注冊(cè)會(huì)員已有5000多人,申請(qǐng)貸款量超過(guò)1億3000萬(wàn)，已成功放貸一億人民幣，投資者收益已高達(dá)1000萬(wàn)元人民幣。
9 ?人人貸，成立于2010年10月，總部在北京。
10 ?速貸邦，成立于2010年9月，總部在杭州。提供特色“1+3+N”服務(wù)，以客戶為中心，為客戶配備終生制客戶經(jīng)理、貸審經(jīng)理、跟單經(jīng)理以及三家以上金融機(jī)構(gòu)同時(shí)為客戶免費(fèi)提供貸款咨詢、貸款辦理、貸款交易的“一站式服務(wù)”。
11 ?你我貸，成立于2011年6月，總部在上海。致力于為借貸雙方提供全面的借貸經(jīng)紀(jì)及擔(dān)保服務(wù)，通過(guò)不斷完善互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)服務(wù)，為投資者保障收益安全。
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據(jù)網(wǎng)貸之家的調(diào)查問(wèn)卷，國(guó)內(nèi)網(wǎng)貸投資者群體是以70后、80后為主體的投資者人群，男性居多，行業(yè)統(tǒng)計(jì)以互聯(lián)網(wǎng)、金融以及政府部門(mén)人員居多，投資金額主要集中在1萬(wàn)至50萬(wàn)之間，其中以10萬(wàn)至20萬(wàn)之間居多。網(wǎng)貸投資者是一類能承受一定風(fēng)險(xiǎn)、思想比較開(kāi)放、投資比較激進(jìn)、有一定經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)的投資者。拍拍貸的數(shù)據(jù)顯示，2011年成交最多的省份為上海、廣東、浙江。其中，拍拍貸借款人（成功借入）82%為男性；成功借入者73%為30歲及以下。
進(jìn)入2012年，一批以投資新平臺(tái)為主的投資者，其中不乏大額投資者。這類投資者或單獨(dú)投資，或組團(tuán)投資，游走于各新平臺(tái)之間，投機(jī)為主，快進(jìn)快出。
結(jié)語(yǔ)：
雖然P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)面臨風(fēng)險(xiǎn)與挑戰(zhàn)，但此行業(yè)的興起與發(fā)展是大勢(shì)所趨。規(guī)范民間借貸宜疏不宜堵，應(yīng)該利用“草根金融”的親民優(yōu)勢(shì)，大力引導(dǎo)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的專業(yè)化、規(guī)范化，不斷完善相關(guān)法律法規(guī)，建立起系統(tǒng)的個(gè)人征信體系，明確監(jiān)管主體與監(jiān)管職責(zé)，將P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)納入監(jiān)管體系，促進(jìn)民間借貸的陽(yáng)光化，采取非審慎的監(jiān)管措施，以防范信用、技術(shù)、法律等風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)，加強(qiáng)與民間借貸登記服務(wù)中心等民間借貸服務(wù)機(jī)構(gòu)的合作，為借貸雙方提供更加便利的配套服務(wù)，營(yíng)造良好的民間融資環(huán)境，確保民間借貸市場(chǎng)的有序運(yùn)行。